Os Certificados de Aforro são um dos instrumentos de poupança mais populares em Portugal, emitidos pelo Estado e disponíveis para subscrição por cidadãos residentes. Estes produtos são uma forma segura de investir dinheiro, já que estão garantidos pelo Estado, oferecendo uma taxa de juro pelo dinheiro investido. Neste artigo, vamos explicar detalhadamente o que são os Certificados de Aforro, como funcionam, as recentes alterações ao seu limite máximo de investimento, e porque continuam a ser uma opção atrativa para os aforradores.
O que são os Certificados de Aforro?
Os Certificados de Aforro são produtos de dívida pública, ou seja, títulos emitidos pelo Estado português com o objetivo de captar poupança junto dos particulares. Estes títulos têm como principal caraterística a segurança, pois o seu reembolso é garantido pelo Estado, o que faz deles uma opção de baixo risco.
Como funcionam os Certificados de Aforro?
Os Certificados de Aforro são emitidos em séries, e atualmente está em vigor a Série F, introduzida em setembro de 2023. Esta série oferece uma taxa de juro variável, que é revista com base na Euribor a três meses, acrescida de um prémio de permanência que pode ir de 0,25% a 1,75%.
A taxa base dos Certificados de Aforro é calculada mensalmente, com base na média da Euribor a três meses, apurada nos últimos dez dias úteis antes do cálculo. Esta taxa é definida no antepenúltimo dia útil de cada mês e vigora no mês seguinte, sendo arredondada à terceira casa decimal. O valor da taxa não pode exceder 2,5% nem ser inferior a 0%.
Uma das principais caraterísticas dos Certificados de Aforro é a capitalização anual dos juros (juro composto). Isto significa que, no final de cada ano, os juros acumulados são somados ao montante investido, aumentando o valor base sobre o qual os juros do ano seguinte serão calculados. O prazo máximo dos Certificados de Aforro é de 15 anos, durante os quais os aforradores podem beneficiar desta capitalização, mas há também a possibilidade de resgatar o investimento a partir de 3 meses após a data de subscrição, sem qualquer penalização.
Principais vantagens dos Certificados de Aforro:
- Segurança: Garantidos pelo Estado português;
- Flexibilidade: Permitem resgate antecipado após três meses sem penalizações;
- Capitalização de juros: Os juros acumulam-se anualmente, aumentando o valor total ao longo do tempo;
- Simplicidade: Subscrição fácil, sem custos de abertura de conta ou manutenção.
A quem se destinam?
Os Certificados de Aforro são indicados para aforradores de perfil conservador, que preferem uma solução de baixo risco e garantias de rendibilidade.
Alterações recentes: Aumento do limite máximo de subscrição
Em setembro de 2024, o limite máximo de subscrição dos Certificados de Aforro foi aumentado de 50.000€ para 100.000€ por aforrador. Esta mudança surge como resposta à crescente procura por este tipo de produto, especialmente num contexto de taxas de juro relativamente baixas e incerteza em relação a outros produtos de poupança. Com este novo limite, os aforradores têm agora a possibilidade de investir quantias mais elevadas com a segurança do capital garantido pelo Estado.
Para quem procura uma forma de poupança com maior liquidez e taxas de juro mais elevadas, os depósitos a prazo podem ser uma escolha mais interessante. No entanto, os Certificados de Aforro ainda são uma opção segura e podem ser vantajosos para aforradores que pretendam investir a longo prazo e beneficiem da capitalização anual dos juros com garantia de capital.